FINOMEN ИНВЕСТИЦИЙ. Финансовая грамотность. Книга-практикум - Никита Олегович Куценко

свой ресурс. А если периодически будете подключать высокие скорости на бензиновом, путем рекуперации энергии он будет заряжать ваш электродвигатель, и общий путь автомобиля будет гораздо длиннее и комфортнее.

Для роста необходимо диверсифицировать капитал на всех этапах пирамиды выше. Это значит регулярно вкладывать деньги в различные сферы: в ваши навыки и знания, развитие личного бренда и установление новых знакомств, покупку материальных активов для удовольствия от жизни и защиты капитала, создание финансовой подушки безопасности и регулярные инвестиции. И как вы уже поняли, мы всегда начинаем с основ – с развития мышления и финансовой грамотности. Постепенно, шаг за шагом, мы движемся к формированию устойчивого капитала. Все эти шаги вместе формируют капитализацию нашей жизни, работая с разными видами активов.

Что не так с пенсией?

При этом путь к инвестированию может начинаться в любом возрасте – 25, 30, 35, 40 лет и так далее. И одна из главных причин, почему этим нужно заняться уже сейчас, – планирование пенсии и обеспечения собственной старости. Для начала предлагаю разобраться как работает пенсионная система. Это необходимо для реального представления о мировых экономических процессах и тенденциях.

Пенсионная система в большинстве развитых стран мира смешанная – распределительно-накопительная. Сами граждане или их работодатели делают отчисления в пенсионный фонд страны, часть этих денег идет на выплаты нынешним пенсионерам, а другая часть – на их собственную будущую пенсию. В России, кстати, была попытка создать смешанную пенсионную систему. Так, с 2010 г. 6 % от заработка каждого работника перечисляли в ПФР, а он направлял их на выплаты пенсионерам. Еще 16 % от дохода работника отправляли на его лицевой счет, на котором лежат средства на старость. Однако к 2014 г. разрыв между взносами от работодателей и пенсионными выплатами достиг критических значений. Правительство «заморозило» накопительную часть пенсии. Новые взносы работодателей перестали ее пополнять и опять пошли в «общий котел» Пенсионного фонда России. Таким образом, пенсионная система России снова стала распределительной или ее называют «солидарной». Это когда работающее поколение платит за тех, кто уже вышел на пенсию. Большой плюс солидарной системы – государство может обеспечить приемлемый уровень пенсии тем, кто не смог бы сам скопить на старость, например, многодетным мамам, у которых нет большого стажа работы.

Распределительная пенсия является основной во многих странах, но из-за увеличения продолжительности жизни и постепенного старения населения, она перестает справляться с поставленной задачей. Тех, кто работает и делает отчисления в общий «пенсионный котел», становится все меньше. А пенсионеров – все больше и продолжительность их жизни растет за счет стремительного роста уровня жизни в XXI веке. Теперь пенсионные системы должны выплачивать пенсии более долгий срок, что создает дополнительную нагрузку на бюджет.

Другая проблема традиционных пенсий связана с эпохой «дешевых денег» и низких процентных ставок, которые снижают доходность пенсионных накоплений. Государства часто инвестируют пенсионные фонды в консервативные и надежные инструменты, но из-за низких ставок доходность этих инвестиций снижается. Это особенно заметно, например, в США, где пенсионные фонды испытывают трудности с обеспечением достаточной доходности.

В большинстве стран мира, включая Скандинавию и некоторые развитые страны, пенсионная система работает более-менее эффективно, но в России она находится в кризисе. Необходимо принять этот факт и не рассчитывать на государство в вопросах пенсии. Важно самостоятельно контролировать свое финансовое будущее.

В России пенсионная система функционирует по принципу пирамиды: пенсии текущим пенсионерам выплачиваются за счет взносов тех, кто сейчас работает. Это создает дисбаланс между количеством вкладчиков и получателей пенсий. В итоге система становится неустойчивой, а ее эффективность низкой.

Большинство молодых людей в России не задумываются о своей пенсии, что является серьезной ошибкой. Не заботясь о своей пенсии сейчас, люди рискуют значительно ухудшить качество своей жизни после 58 или 63 лет.

Первый принцип пенсионного планирования – начинать откладывать деньги на пенсию как можно раньше, чтобы создать достаточный капитал. Второй принцип – не рассчитывать на государство и брать ответственность за свое будущее в свои руки. Вероятно, государство в будущем полностью откажется от пенсионной системы, перекладывая эту ответственность на граждан. Поэтому важно подготовиться к этому заранее, так как пенсионная система становится большой бюджетной проблемой для государства.

Как создать себе пенсию на будущее?

Начнем с обзора инструментов для инвестирования, которые помогут сформировать достаточный пенсионный капитал.

 Инвестирование через создание активного дохода. Активный доход – это то, что мы зарабатываем до 60–65 лет. Важно заниматься повышением активного дохода, создавая ценностный капитал, который приносит все больше денег с каждым годом благодаря вашему опыту. Идеальная картина роста вашего активного дохода выглядит так: если вы в найме, ваш доход растет по 5–10 % ежегодно. Если в бизнесе – 15–30 % в год.

 Создание грамотного инвестиционного портфеля. Он зависит от вашего риск-профиля, возраста, целей и включает в себя акции, облигации, криптовалюту, ETF и так далее. Подробно все про создание подобных портфелей мы будем говорить в Части 3 книги.

 Использование негосударственных пенсионных фондов. Чтобы увеличить свой доход в старости, вы можете дополнительно заключить договор добровольного пенсионного обеспечения с любым НПФ. Прежде чем заключать договор о дополнительной пенсии, посмотрите на сайте НПФ инвестиционную декларацию фонда и текущую структуру активов – например, какую долю в инвестиционном портфеле занимают акции, облигации и государственные ценные бумаги. Многое зависит от профессионализма команды НПФ. Если на протяжении нескольких лет доходность вложений НПФ была выше средней по рынку, то с большой вероятностью там работают сильные специалисты по инвестициям.

 UNIT-LINKED, или АНГЛИЙСКИЙ МЕТОД ИНВЕСТИРОВАНИЯ. Английский метод инвестирования появился в 60-е годы XX века в Великобритании. Данный метод представляет собой страховую оболочку, внутри которой находится аналог брокерского счета с возможностью выбора фондов. Термин unit-linked не имеет адекватного русского перевода, поэтому этот инструмент называют английский метод инвестирования. Unit-linked формально является страхованием жизни. Поэтому доход, получаемый по этому инструменту облагается льготной ставкой налога. Это увеличивает доходность. В целом, можно ожидать от 3 до 8 % годовых в валюте. Это один из способов накопления денег, который объединяет лучшие инвестиционные возможности западных фондовых рынков и выгоду от налоговой оптимизации доходов, полученных от инвестирования. С россиянами работают Custodian Life, Hansard International, Investors Trust.

 Использование накопительного страхования жизни как инвестиционного инструмента. Это комплексный финансовый инструмент, одновременно сочетающий в себе накопление средств и страховку: позволяет накопить определенную сумму денежных средств к заданному сроку или событию, и обеспечить страховую защиту жизни, трудоспособности страхователя. Программа НСЖ позволяет накопить к определенному сроку или событию необходимую сумму, например, для покупки автомобиля или квартиры, либо на первоначальный взнос на покупку недвижимости, на обучение детей, к окончанию ребенком школы, к свадьбе, к выходу на пенсию. При этом в течение