FINOMEN ИНВЕСТИЦИЙ. Финансовая грамотность. Книга-практикум - Никита Олегович Куценко

трейдинге криптовалют – это изучение движения рыночной цены криптовалюты, позволяющее спрогнозировать дальнейшие колебания курса. Производится на основе закономерностей, характерных для определенной криптовалюты или рынка в целом. Проще говоря, технический анализ позволяет на основе исторических рыночных данных определить, что произойдет с курсом определенной валюты в ближайшее время. Он отвечает на главный вопрос для инвестора – стоит ли сейчас покупать, продавать или не совершать операций с выбранным активом. Его используют как спекулянты, так и инвесторы. Что интересно, на классическом фондовом рынке – акциях, облигациях, фондах – в первую очередь, бумаги отбирают в свой портфель, исходя из фундаментального анализа: анализа текущего макро-экономического цикла, мультипликаторов, которые вы узнали в прошлых главах, геополитических событий. Таким образом, отобрав ряд компаний, инвестор приступает к изучению графиков их цен для того, чтобы выбрать наиболее оптимальную точку покупки и получить максимально возможную прибыль от бумаги. Потому что часто бывает так, что компания имеет сильные фундаментальные показатели, но вот технически ее цена вошла в стабильный падающий тренд. И вы, разбираясь в базовых навыках чтения цены, построения графиков, сможете такую тенденцию вовремя определить и рассчитать, когда все-таки лучше эту компанию приобрести – сейчас или стоит еще подождать пару месяцев и купить на –5–10 % дешевле?

А вот на крипторынке фундаментальный анализ имеет второстепенное значение. Команды могут создать криптовалюту – выпустить ее почти на 100 % в свободное обращение на рынке, а дальше она поддерживается и развивается криптоэнтузиастами со всего мира – BTC, ETH, UNI яркий тому пример. Представьте, если вы обладаете знаниями в области криптографии и программирования, то можете предложить свои улучшения в работе и пропускной способности сети биткоина. Ваши доработки может принять все сообщество, и биткоин немного поменяется благодаря вам в лучшую сторону. То есть в криптовалютах нет единого центра принятия решения, как в классических организациях. Консенсус криптосообщества зачастую является источником любых изменений в протоколе проекта. А это значит, что традиционные инфоповоды, приводящие к изменению цен на рынке акций, не оказывают такого влияния на криптовалюты: отсутствуют регулярные годовые собрания акционеров, корпоративные новости, квартальные отчеты, заявления руководства и пр. На первый план выходят текущий рыночный цикл и технический анализ. И если вы хотите успешно работать на крипторынке, придется изучать основы и особенности анализа графиков.

Технический анализ криптовалют основан на четырех базовых постулатах.

1. Рыночная цена учитывает все. Согласно этой аксиоме вся информация, необходимая для принятия торгового решения, уже учтена в графике цены и объемах торгов. Предполагается, что цена почти сразу реагирует на все события, которые способны оказать на нее влияние в будущем, как только об этих событиях узнали на рынке. Например, если вы знаете, что через полгода произойдет халвинг биткоина, то эта информация уже заложена в цену на данный момент.

2. Движение цен подчинено тенденциям. На рынке периодически возникает тренд, который продолжается некоторое время. Он может быть растущим или падающим, в зависимости от соотношения спроса и предложения на актив. При наличии тренда могут возникать периоды противоположного движения цены (коррекция).

3. Тенденция может закончиться в любой момент времени, то есть она конечна. При этом на рынке возможна ситуация отсутствия тренда, которая называется боковым движением (боковик, флэт). По сути это горизонтально направленное движение цены в течение продолжительного времени.

4. История повторяется. Если в прошлом цена изменялась определенным образом в определенных ситуациях, то есть основания полагать, что в будущем в таких же ситуациях цена будет реагировать схожим образом.

5. Крипторынок двигается импульсами. Редко – стоит на месте. Если вы посмотрите на график цен почти любой криптовалюты, то увидите, что она либо стремительно растет, либо падает. Редко, когда можно встретить долгий затянувшийся боковик, характерный для классического фондового рынка.

Все технические индикаторы и модели базируются на 5 цифрах, отображаемых на графике. Данные цифры соответствуют конкретному временному интервалу (для примера возьмем 1 час).

• цена открытия – цена, с которой начинаются торги в этот час;

• цена закрытия – цена последней сделки за этот час;

• максимальная цена – самая высокая цена сделки в течение часа;

• минимальная цена – самая низкая цена сделки в течение часа;

• объем торгов – количество сделок за час.

Для каждого временного интервала используются все эти одинаковые параметры. Будь то день, неделя или месяц.

График цены

Поток данных о биржевых сделках может быть представлен в виде ценового графика, то есть изменяющейся во времени линии, каждая точка которой отражает информацию о цене и времени совершения каждой отдельной сделки. Для того, чтобы оптимизировать процесс графического анализа и получить возможность принятия решений в соответствии с выбранным темпом торговли, данные о ценах и объеме торгов обычно наносятся на график не сплошным потоком, а в соответствии с выбранным временным интервалом – таймфреймом. Например, в случае с часовым таймфреймом шаг на горизонтальной оси графика равен одному часу. Все данные о совершении сделок представляются в виде японских свечей – вид интервального графика и технический индикатор, применяемый главным образом для отображения изменений биржевых котировок акций, цен на сырье и т. д.

Японская свеча строится следующим образом: минимум и максимум соединяются вертикальной линией, а между ценой открытия и закрытия строится прямоугольник, окрашенный одним из двух цветов, в зависимости от того, была свеча растущей (белая, зеленая) или падающей (черная, красная).

Прямоугольник свечи, соединяющий цены открытия и закрытия, называется телом свечи. Вертикальные линии между телом и максимумом (минимумом) называются тенями или хвостами свечи. Как уже было сказано ранее, открытие, закрытие, минимум, максимум и объем наносятся на ценовой график в соответствии с выбранным таймфреймом.

В техническом анализе используются преимущественно стандартные таймфреймы:

• 1 минута

• 5 минут

• 15 минут

• 1 час

• 4 часа

• 1 день

• 1 неделя

• 1 месяц

Именно на этих временных интервалах успешно реализуются базовые принципы технического анализа, поскольку их использует большинство участников рынка.

Важность правильного выбора таймфрейма определяется двумя факторами:

• таймфрейм определяет темп торговли, которого будет придерживаться трейдер, анализируя график на выбранном временном интервале;

• таймфрейм предъявляет к трейдеру требования относительно степени вовлеченности в рынок.

Соответствие темпа торговли и стандартного таймфрейма для анализа графика приведены в таблице выше. Обратите внимание, что сначала необходимо найти ожидаемый темп торговли в правой колонке, затем – выбрать соответствующий ему таймфрейм в средней колонке, и наконец – оценить, сможете ли вы соблюдать правила анализа графика на данном таймфрейме.