FINOMEN ИНВЕСТИЦИЙ. Финансовая грамотность. Книга-практикум - Никита Олегович Куценко

быстро и эффективно оценить, стоит ли вкладывать свои деньги в него или нет. Ваша задача умозрительно оценить каждый из параметров перед покупкой и отсечь проекты с «красными флагами». То есть те, что не вызывают доверие и могут потенциально оказаться мошенническими. Давайте рассмотрим, что означает каждое слово и как проводится анализ.

White Paper (белая бумага) – это документ, в котором описывается концепция и детали нового криптопроекта. Он включает в себя описание технологии, целей проекта, его преимуществ перед конкурентами, а также основные этапы реализации и ожидаемые результаты. Например, White paper проекта Ethereum описывала технологию блокчейна и его применение в финансовой сфере, а также включала информацию о команде и структуре токенов. Найти его можно как правило на сайте конкретной монеты и самостоятельное изучение для новичка может быть слишком затруднительным. Поэтому на первых этапах лучше читать аналитиков и экспертов, которые могут дать комментарий по проекту. Основная идея белой бумаги – ясно определить цели и намерения проекта. В ней должно быть подробно объяснено, какая проблема решается и каким образом технология будет достигать поставленных целей. Чтение белой бумаги поможет вам увидеть, как проект работает, а также понять, как сама криптовалюта будет использоваться и поддерживаться в системе. Некоторые проекты могут давать общие обещания и идеи без достаточной конкретики и деталей. Это является красным флагом и указывает на недостаточную прозрачность или недоработку идеи проекта.

Road-Map (дорожная карта) – это план развития проекта с указанием конкретных дат и этапов реализации. Обычно он включает в себя разработку продукта, его тестирование, запуск, а также планы на будущее. Дорожная карта проекта обычно изображается в виде линейного или графического представления, где отмечены основные фазы его развития. Это могут быть периоды времени, такие как месяцы или кварталы, в течение которых команда хочет дойти до конкретной фазы работы. Очень важно, чтобы план был ясным, точным и свободным от двусмысленности. Тогда компания сможет следовать ему и достичь успеха. Если план представлен в слишком общем виде или содержит неопределенности, это может вызывать сомнения и указывать на отсутствие четкой стратегии у компании. Также нужно учесть историю достижений компании, рыночные тенденции и состояние конкуренции.

Infrastructure (инфраструктура) – сюда относится на каких биржах залистингована (торгуется) монета, какая у нее ликвидность или объем торгов, как активно ведет социальные сети и выстраивает работу с комьюнити. То есть насколько широкой торговой инфраструктурой она обладает, чтобы быть интересной для криптокомьюнити. Если монета торгуется на парочке децентрализованных бирж, то вы рискуете серьезно, вкладывая в нее деньги. Если она присутствует на всех ТОП-5 биржах, то это говорит о ее широкой известности и достаточной надежности. Но, как вы понимаете, риски есть всегда. Тут можно вспомнить историю про токен FTX – это криптовалюта, выпущенная биржей FTX, которая стала очень популярной среди криптоинвесторов и входила в ТОП-10 криптовалют. В 2021 г. биржа предложила своим пользователям возможность майнить эту криптовалюту, используя вычислительные мощности своих серверов. Однако, в ноябре 2022 г. биржа объявила о банкротстве, что вызвало панику среди инвесторов и пользователей. Цена токена FTX упала на 99 %, с $22 до $0,22, всего за несколько часов, в результате чего многие инвесторы потеряли свои средства. Как застраховать себя от подобных проблем? Лишь одним способом – диверсификацией. Не покупайте 1 криптовалюты более чем на 3 % от вашего депозита.

Team (команда) – это коллектив разработчиков, менеджеров и других специалистов, которые работают над проектом. Этот параметр включает информацию о квалификации, опыте работы и ролях каждого члена команды. Опять же, ваша задача на данном этапе умозрительно оценить предыдущие проекты и достижения, особенно в сфере технологий и финансов. Узнайте, какая репутация у членов команды в профессиональном сообществе. Проверьте, нет ли связанных с ними скандалов или неудачных проектов. Особенно важно узнать, насколько хорошо команда связана с другими ключевыми игроками в индустрии, такими как инвесторы, разработчики и консультанты. Потому что внутренние связи в криптомире играют огромную роль для развития проекта. Узнайте, кто является внешними консультантами и советниками проекта. Их репутация и опыт также могут быть важным фактором. Насколько открыто команда общается с сообществом и инвесторами? Регулярное и прозрачное общение может быть признаком здорового проекта.

Помните, что в мире криптовалют и блокчейна высока вероятность мошенничества и недобросовестной практики. Тщательная проверка команды поможет снизить потенциальные риски. Ниже в главе я дам конкретные рекомендации в каких источниках можно проводить сбор информации по всем пунктам WRITME.

MVP (минимально жизнеспособный продукт) – это первая рабочая версия продукта, которая позволяет пользователям увидеть в общих чертах, что именно создает команда проекта и какой ценностью это будет обладать для криптокомьюнити: это могут быть платформы для торговли криптовалютами, блокчейн-проекты, крипто-кошельки, инструменты анализа рынка и многое другое. Если у проекта есть MVP, это говорит о серьезности намерения создателей и серьезно отсеивает значительную часть криптовалют. Более того, действующий продукт быстрее привлечет пользователей в проект и вызовет спрос на монету.

Emission (эмиссия) или токеномика проекта. Токеномика проекта – это создание, распределение и использование токенов в рамках криптопроекта. Целью токеномики является создание эффективной и сбалансированной системы, которая будет стимулировать участников проекта к активному использованию криптовалюты и способствовать развитию проекта в целом. Важно понять, сколько токенов будет выпущено, как они будут распределены между участниками проекта и какова будет их стоимость. Существует ли механизм сжигания токенов: процедура уничтожения токенов для контроля инфляции и поддержания стоимости криптовалюты (как например реализовано в монете BNB)? Есть ли возможность получения пассивного дохода за счет блокировки токенов на определенный период времени? Ответы на эти вопросы помогут оценить перспективу интереса к монете и то, будут ли ей вообще когда-либо пользоваться.

В качестве примера хорошей токеномики можно привести проект Ethereum, где токены ETH используются для оплаты комиссий за транзакции в сети, а также для стейкинга и участия в управлении платформой. Это позволило создать эффективную систему, которая вывела ETH на второе место среди всех криптовалют. Примером плохой токеномики криптопроекта может служить проект QuantumArcade. Он привлек большое количество инвестиций, обещая революцию в мире блокчейн-игр. Однако, разработчики распределили большую часть токенов среди основателей и ранних инвесторов, что вызвало недовольство пользователей и привело к падению стоимости токенов. Кроме того, проект не смог предложить ничего нового на рынке блокчейн-игр и оказался провальным.

Где искать информацию о проекте для оценки WRITME? Прежде всего, это все официальные источники:

• сайт проекта и документация (например, Whitepaper);

• социальные сети (Twitter, Reddit, Telegram, Discord, YouTube);

• агрегаторы информации о криптопроектах (Coinmarketcap.com, Dropstab.com, Coingecko и др.).

Далее можно перейти к другим источникам для полноты картины: