Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали - Джек Д. Швагер

короткие.

– Да, это наглядный пример. А если в объявлении содержатся утверждения с противоречивым подтекстом?

– Такое произошло в марте 2017 года, это был мой худший торговый день за всю карьеру. Я подумал, что, если ФРС предоставит возможность для нового повышения в июне, это будет очень «медвежьим» стимулом для рынков процентных ставок. ФРС сделала это, и я сильно увлекся короткими позициями по пятилетним казначейским облигациям. В тот день я потерял $210 000, отдав всю свою годовую прибыль.

– В чем именно была ошибка?

– Хотя ФРС указала на вероятность июньского повышения ставок, в общем заявлении содержалось множество позитивных элементов, и некоторые из них я не мог предвидеть в процессе создания сценариев. На тот момент у меня не было нужного уровня детализации в генерации оценок, а сейчас есть. Этот процесс требует обучения. Итак, хотя ошибки стоят денег, они также могут открывать новые возможности.

– Давайте обсудим влияние эмоций на трейдинг. Я знаю, что у вас нетипичное мнение по этому поводу. Не могли бы вы подробнее рассказать о нем?

– Эмоции – это ваш друг, а не враг: их можно использовать как источник сигнала. В качестве примера приведу конкретную сделку. В сентябре 2015 года цена на S&P развернулась и резко упала в область августовского относительного минимума. Меня охватил животный страх, что S&P вот-вот рухнет. Я открыл короткую позицию по E-mini S&P в 200 контрактов, что было для меня слишком большим размером.

Одна из частей моего торгового процесса – регулярно спрашивать себя, где я нахожусь на эмоциональной шкале. Испытываю ли я сильный страх? Или неутолимую жадность? Или же я эмоционально сбалансирован и нахожусь где-то посередине? В то время я как раз находился на одном из концов эмоционального спектра – я был очень жадным. Когда я спросил себя: «Как я сейчас отношусь к риску?», то понял, что жадность превысила осторожность. Я почувствовал, что открытие той короткой позиции, не подкрепленное каким-либо процессом, – это погоня за легкими деньгами. Как только я понял это, то сразу же закрыл всю позицию.

Лучшими для меня являются позиции, когда у меня есть элемент беспокойства. Когда у меня открыта сделка, я оцениваю напряжение своего тела. Я хочу быть сосредоточенным и по-прежнему испытывать некоторое беспокойство. И наоборот – если я с облегчением выдыхаю после того, как позиция пошла в мою пользу, и чувствую себя слишком расслабленным, это предупреждает о возможном надвигающемся развороте рынка. Если я покупаю золото по $1500, а затем оно доходит до $1530, и я думаю: «Надо купить еще, пока оно не пошло выше», – уверяю вас, в мгновение ока оно развернется к $1518.

– То есть, как ни странно, вы будете более склонны добавить позицию, когда все еще нервничаете по этому поводу, а не когда чувствуете себя действительно уверенно.

– Да! Верно.

– Вы утверждаете, что люди вроде меня, которые советуют трейдерам избавиться от эмоций в трейдинге, ошибаются.

– Почему, почему вы все этого хотите? Ведь тем самым вы избавитесь от полезного источника сигналов. Если бы вам нужно было выбрать сигнал, как бы вы предпочли поступить: повторять сделки за тремя самыми успешными трейдерами, которых вы знаете, или же делать противоположное тому, что делают три самых неудачных трейдера? Я всегда предпочел бы действовать противоположно тому, что делают неудачники. Хорошим трейдерам сложно постоянно зарабатывать деньги, но плохим трейдерам совсем несложно постоянно терять деньги. Каковы характеристики плохих трейдеров? У них нет процесса. Они принимают свои решения на эмоциях и невероятно импульсивны, поэтому их вечно охватывает паника, и в конечном итоге они покупают вблизи максимумов и продают вблизи минимумов.

– Я советую людям избавляться от торговли на эмоциях, но только потому, что сделки на эмоциях обычно ошибочны. Вы же говорите, что ваш «ценный индикатор» – худший трейдер – осознает свои собственные эмоциональные крайности.

– Вот именно! Вы должны понимать свою эмоциональность, записывать ее и потенциально развивать ее как еще один источник сигнала для того, что вы делаете.

– Что отличает прибыльных трейдеров от убыточных?

– Успешные трейдеры знают. Они понимают, что могут проиграть, даже если все сделают правильно. У них есть процесс, дисциплина, чтобы следовать этому процессу, и стремление к постоянному совершенствованию. Им известно, что даже небыстрый прогресс может существенно улучшить их торговлю. Убыточные же трейдеры всегда ищут простое решение, и если они не видят мгновенного результата, то сдаются.

– Что вы посоветуете другим трейдерам?

– Вы не должны думать лишь о зарабатывании денег. Иногда не потерять так же важно, как и приобрести. Принятие риска в комплексе с процессом ведет к успеху, в то время как импульсивное принятие риска – к разочарованиям.

– Как вы думаете, почему вы добились успеха?