Банки и Деньги - Николай Симонов

Вторая важная проблема, от которой зависело сохранение тенденции экономического роста, заключалась в недостаточном уровне капитализации российской банковской системы, то есть в ее ограниченной способности увеличивать долю кредитов в своих работающих активах. Хотя уже в 1999 году прирост капитала российской банковской составил около 40 %, это было явно недостаточно для того, чтобы удовлетворить растущий спрос на кредиты, в том числе — со стороны предприятий экспортно-ориентированных отраслей экономики.

Решение проблемы рекапитализации банковской системы во много зависело от решения проблемы уравнивания банков в своих налоговых правах и обязательствах с другими юридическими лицами. Банки уплачивали налоги в размере 43 % от прибыли, в то время, как все остальные хозяйствующие субъекты платили 35 %. В 2002 году налог на прибыль для банков стал равен 38 %, а для всех остальных — . 30 %, но после введения компенсирующего оборотного налога в виде местного налога на прибыль, налогообложение вернулось на исходные позиции: 43 % и 35 %.

Теоретически, рекапитализация банковской системы могла осуществиться пятью способами: 1) за счет прибыли самих кредитных организаций — что заработали, то и капитализировали; 2) за счет средств акционеров банков; 3) за счет государства; 4) за счет слияния и поглощения банков; 5) за счет дополнительной эмиссии собственных акций (IPO). На практике, чаще всего, использовался первый способ, когда капиталы банков увеличивались за счет нераспределенной прибыли. По оценкам экспертов, таким образом, за девять месяцев 2002 года было обеспечено 65 % от общего прироста капитала банковской системы.

Первым из коммерческих банков, кто решился на рекапитализацию, был Международный промышленный банк (МПБ). В декабре 1998-го, когда и в политике, и в экономике царила полная неразбериха, а российские бизнесмены прятали деньги за рубежом, МПБ пошел на неординарный шаг: увеличил уставный капитал до 10 млрд рублей. Через год акционеры влили в МПБ еще 15 млрд рублей, так что на 1 января 2000 года в строчке "уставный капитал" баланса МПБ уже красовалась цифра 25 млрд рублей, чуть меньше $ 1 млрд по тогдашнему курсу. Для банковской системы это был своего рода рекорд: у других кредитных организаций уставный капитал редко превышал 1 млрд рублей; МПБ практически догнал Сбербанк по размеру собственных средств и стал крупнейшим частным банком в стране.

В июле 1999 года удивил всех неожиданным увеличением уставного капитала со 115 млн. до 1,5 млрд. руб. "Легпромбанк". B ту пopy Лeгпpoмбaнк имeл кoнтpoльныe пaкeты aкций в "Pocинбaнкe" и в "Cибэкoбaнкe. Taкжe y нeгo cлoжилиcь партнерские отношения c "Poccийcким oбъeдинeниeм инкaccaции Бaнкa Poccии" (POИ) и pядoм пpoмышлeнныx пpeдпpиятий. Kyльминaциeй пpoцecca создания крупнейшей в России финансовой структуры cтaлo приобретение в 2002 году группой "Легпромбанка" крупных пакетов акций нecкoлькиx cтpaxoвыx кoмпaний: "ACKO", новосибирской группы "Poccтpax", "Единой национальной страховой компании", страховой группы "Cпaccкиe вopoтa". Oднaкo выcтpoить эффeктивнyю cтpyктypy взaимoдeйcтвия мeждy вceми партнерами влaдeльцaм "Легпромбанка" нe удалось. Зарегистрированная в октябре 2001 г. банковская группа (холдинг) во главе с ОАО "Первая головная организация банковского холдинга "Росинбанк" (ПГОБХ) (уставной капитал 5 млрд. руб.) просуществовала недолго. В сентябре 2003 года Центральный банк отозвал лицензию у "Росинбанка", а через некоторое время и у "Легпромбанка".

В 2001 году лидерами роста уставного капитала по абсолютной величине стали 5 банков: "Российский банк развития", "Россельхозбанк", "Банк Москвы", "Глобэкс" и "Петрокоммерц". У каждого из них прирост уставного капитала составил более 1 млрд. руб. Но стоит отметить не последнюю роль государства в этом событии: как минимум трем банкам: "Российскому банку развития", "Россельхозбанку" и "Банку Москвы". Именно государство "помогло" им нарастить уставный капитал. "Глобэкс" — паевой банк, но здесь тоже косвенно присутствовало государство: оно участвовало в капитале банка через основного владельца — ГСК "Росгосстрах". У банка "Петрокоммерц" основным акционером являлась нефтяная компания "ЛУКОЙЛ", которой принадлежало почти 60 % уставного капитала банка.

За счет средств материнских компаний провели рекапитализацию "дочки" иностранных банков. Доля этих банков в общем объеме ликвидных активов к 2000 году почти утроилась, а в объеме кредитов, выданных предприятиям и организациям, а также другим банкам, — возросла не менее чем на 40 %. В декабре 1999 г. на рынке розничных депозитов успешно дебютировали "ABN-AMRO", "Bank Austria", "Raffeisenbank Austria" и "Citibank". В целом (с учетом банков с отозванной лицензией) по состоянию на декабрь 2001 года иностранный капитал присутствовал более чем в 100 коммерческих банках, однако всего в 37 банках нерезидентам принадлежало более 50 % капитала.

Эффективно использовал почти все возможные способы увеличения капитала в 1999–2000 гг. "Альфа-банк". В августе 1999 года его капитал увеличился со $100 млн. до $355 млн., а в декабре 2000-го достиг $766 млн. "Альфа-банк" был основан в 1990 году, а в начале ХХI века превратился в крупнейший коммерческий банк России. Его отделения начали предоставлять полный спектр банковских услуг: коммерческие и инвестиционные банковские услуги, управление активами, торговля на рынках ценных бумаг, торговое финансирование, потребительское и ипотечное кредитование и т. д. "Альфа-банк" имеет дочерние банки в Украине, Казахстане и Нидерландах, входит в международный консорциум, одним из головных предприятий которого является компания "Краун Файнэнс Фаундэйшн", зарегистрированная в Лихтенштейне. Компанией, управляющей российскими активами консорциума, является "Альфа-груп". Ниже (рис. 3) приводится схема ее организации:

Рисунок 3

Наиболее ценным активом "Альфа-груп" является "ТНК-ВР" — третья по величине нефтегазовая компания в России, с объемом доказанных запасов нефти свыше 5,2 млрд. баррелей и среднесуточным объемом добычи свыше 1,2 млн. баррелей. Компании принадлежат пять НПЗ и 2100 АЗС в России и Украине.

В июне 1999 г. АРКО предоставило Альфа-банку кредит на сумму 2 млрд руб. ($81 млн.) сроком на два года под 30 % годовых. В обеспечение банк передал АРКО пакет своих акций в размере 25 % плюс одна акция. Альфа-банк использовал эти средства для финансирования расширения своей региональной сети, причем банк и АРКО совместно отобрали для этой цели пятнадцать регионов. Критерии отбора не раскрывались.

Случаи увеличения капитала путем слияния и поглощения банков были достаточно редки. В 1998 году "Сибакадембанк" (Новосибирск) объединился с "Русским народным банком", а в декабре 2000 года — с "Кузбасским транспортным банком". В 2002 году произошло объединение банка "Иногосстрах-Союз" с "Автогазбанком", "Сибрегионбанком" и "Народным банком сбережений", в результате чего капитал "Иногосстрах-Союза" увеличился в 3,6 раза (3,1 млрд. руб. по состоянию на 23.09.2003). Решение об объединении банков было одобрено акционерами в сентябре 2002 г., а формальная процедура объединения была начата в конце ноября 2002 года. Присоединенные банки получили статус региональных центров, отличавшихся от обычных филиалов большей самостоятельностью. В ноябре 2003 года объединенный банк обрел новое название — АКБ "Союз.

В качестве примера поглощения можно привести приобретение в 2002 году инвестиционно-банковской группой "НИКойл" 70 % акций "Автобанка" — одного из старейших российских банков с развитой филиальной сетью. В период кризиса 1998 года "Автобанк" в результате девальвации, выплат по обязательствам, в том числе и валютным, потерял большую часть собственного капитала. Однако ему удалось сохранить в полном объеме средства акционеров — 563,5 млн. рублей — и обеспечить рост собственных средств до 933 млн. рублей. 31 марта 2003 года внеочередное собрание акционеров "Автобанка" приняло решение переименовать его в ОАО "Автобанк-НИКойл" и почти в четыре раза увеличить уставной капитал. Под новой торговой маркой (брендом) банк просуществовал недолго, так как в ноябре 2003 года ИБГ "НИКойл" выкупила у правительства Башкирии 14 % акций "Урало-Сибирского банка" ("УралСиб"), после чего руководство обеих структур заявило о возможности дальнейшего объединения бизнеса. В результате интеграции возникла Финансовая Корпорация "УРАЛСИБ".

История создания ФК "УРАЛСИБ" не имеет прецедентов по очень многим параметрам. Начать с того, что название объединенного банка выбрано по названию поглощенного актива — "УРАЛСИБ", лицензия при регистрации осталась за номером "Автобанка" — N 30, а сама сделка была крупнейшей из числа банковских M&A в Восточной Европе.

Процессу слияний и поглощений мешали, как минимум, два обстоятельства. Первое: банки, которые являлись расчетно-кассовыми центрами финансово-промышленных групп или карманными банками местных органов власти могли слиться лишь с аналогичными структурами, контролируемыми другими финансово-промышленными группами и органами власти. Второе: мелкие банки, которые не выполняли функцию финансового посредничества, не представляли интереса ни для финансово-промышленных групп, ни для крупных банков. Они ни с кем не могли сливаться. Напротив, их самих зачастую "сливали" под сомнительные финансовые операции с последующим отзывом лицензии.