Эксперт № 44 (2014) - Эксперт Эксперт

Для нейтрализации негативных эффектов санкций на финансовый рынок следует создать перестраховочное общество на основе Российского агентства по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР) с использованием гарантий Внешэкономбанка вместо прямых инвестиций для наполнения уставного капитала общества, предоставить ему доминирующее положение на рынке перестрахования рисков российских резидентов.

Нужно решительно стимулировать переход во взаимных расчетах в СНГ на рубли, в расчетах с ЕС — на рубли и евро, с Китаем — на рубли и юани. Рекомендовать хозяйствующим субъектам переходить на расчеты в рублях за экспортируемые и импортируемые товары и услуги. При этом предусматривать выделение связанных рублевых кредитов государствам — импортерам российской продукции для поддержания товарооборота, использовать в этих целях кредитно-валютные свопы.

Кардинально расширить систему обслуживания расчетов в национальных валютах между предприятиями государств СНГ можно посредством Межгосударственного банка СНГ, расчетов с иными государствами — используя контролируемые Россией международные финансовые организации (МБЭС, МИБ и др.).

Чтобы обезопасить себя от экономических санкций, необходимо создать платежно-расчетную систему в национальных валютах государств — членов ЕврАзЭС, а также разработать и внедрить собственную независимую систему международных расчетов и обмена информацией между банками. Эта система могла бы устранить критическую зависимость от подконтрольных странам НАТО систем SWIFT, Visa, MasterCard. В нее целесообразно включить банки России и государств — членов Таможенного союза и СНГ, а также предложить участие банкам стран БРИКС, ШОС, Меркосур и других традиционных партнеров.

Пора, наконец, организовать биржевую торговлю нефтью, нефтепродуктами, лесом, минеральными удобрениями, металлами, другими сырьевыми товарами в рублях — в целях обеспечения рыночного ценообразования и предотвращения использования трансфертных цен для уклонения от налогообложения. Следует также обязать производителей биржевых товаров продавать через зарегистрированные правительством России биржи не менее половины своей продукции, в том числе поставляемой на экспорт.

 

Поддержать рубль

Важным элементом политики устойчивого развития является обеспечение устойчивости обменного курса рубля. Для этого необходимо расширить арсенал инструментов регулирования спроса и предложения иностранной валюты, предусмотрев возможность взимания экспортных пошлин в иностранной валюте с ее аккумулированием на валютных счетах правительства в случае избыточного предложения валюты. Кроме того, необходимо использование правила обязательной полной или частичной продажи валютной выручки экспортеров на внутреннем рынке в случае ее недостаточного предложения.

Нужно сохранить установление заранее объявляемых границ колебаний курса рубля, поддерживаемых длительное время. При угрозе выхода за пределы этих границ нужно проводить единовременное изменение курса с установлением новых границ, чтобы избежать провоцирования лавинообразного бегства капитала и валютных спекуляций против рубля, а также обеспечить мгновенную стабилизацию его курса.

Чтобы предотвратить использование эмитируемых для рефинансирования производственной деятельности, внешней торговли и инвестиций денег на валютные спекуляции, необходимо обеспечить целевое расходование таких кредитов посредством соответствующих норм пруденциального надзора. Следует ввести ограничения на изменение валютной позиции коммерческих банков, прибегающих к рефинансированию ЦБ. Это необходимо сделать для прекращения спекулятивной игры банков против рубля, без чего нельзя будет расширить каналы их рефинансирования. На графике 5 отчетливо видно, что увеличение чистого кредитования кредитных организаций со стороны ЦБ РФ влечет за собой рост чистых иностранных активов банков. Это означает, что последние превратились в основной канал вывоза из страны капитала, генерируемого денежными властями.

Разумеется, рефинансирование должно вестись в рублях, чтобы стимулировать дедолларизацию денежно-кредитной системы. Государственные гарантии также должны ограничиваться рублевыми обязательствами. В частности, необходимо ограничить предоставление гарантий по вкладам граждан в рамках системы страхования вкладов (ССВ) только рублевыми вкладами с одновременным повышением нормативов отчислений банков в ССВ по вкладам в иностранной валюте.

Не согреть, так приласкать Дмитрий Яковенко

Агентство кредитных гарантий — безусловно, важный механизм поддержки малого и среднего бизнеса. Но остановить надвигающиеся кредитные заморозки не удастся до тех пор, пока свое отношение к этому сегменту не изменят банкиры

section class="tags"

Теги

Экономика и финансы

кредитование

/section

Российская система поддержки малого и среднего предпринимательства приросла еще одним звеном: о первых месяцах своей работы отчиталось Агентство кредитных гарантий (АКГ). Его цель предельно проста: поддержать предприятия, которым не хватает залогового обеспечения, чтобы получить кредит. С внедрением этого, безусловно, полезного инструмента государство тянуло почти десять лет. И дотянуло в итоге до того, что выдавать гарантии, кажется, почти и некому.

 

Попасть под гарантии

На сегодня у АКГ 27 аккредитованных банков-партнеров. Среди них как крупнейшие игроки, так и небольшие региональные банки. «Если у предпринимателя есть какая-то идея или проект, он должен зайти на наш сайт и обратиться в тот банк, который с нами работает в партнерстве, — рассказывает Галина Изотова , председатель правления Агентства кредитных гарантий. — После этого он может сообщить банку, что ему не хватает обеспечения и необходима госгарантия, либо сам банк должен ему предложить гарантию». Максимальная сумма гарантии, которую может выдать агентство, составляет 1 млрд рублей, и обеспечить она может не более 50% необходимого кредита (если гарантия синдицированная, обеспечение увеличивается до 70%). Для того чтобы ускорить процесс выдачи гарантий, АКГ аккредитовало пять крупных банков (Сбербанк, ВТБ24, Промсвязьбанк, Банк Москвы и «Возрождение»), сроки рассмотрения заявок у которых существенно сокращены.

figure class="banner-right"

var rnd = Math.floor((Math.random() * 2) + 1); if (rnd == 1) { (adsbygoogle = window.adsbygoogle []).push({}); document.getElementById("google_ads").style.display="block"; } else { }

figcaption class="cutline" Реклама /figcaption /figure

Стоимость гарантии агентства — 1,25% годовых. Казалось бы, долговая нагрузка на предпринимателей должна возрасти, но Галина Изотова утверждает, что появление агентства на рынке, наоборот, должно подтолкнуть процентные ставки вниз: «Мы заходим со своей гарантией, делим риски, а значит, процентная ставка сама по себе должна снижаться. Расчеты показывают снижение на 2,5 процентного пункта от существующей цены кредита. Если добавить туда стоимость гарантии и долю обеспечения, то получится снижение примерно на 1,5 процентного пункта. К тому же наши гарантии получат первую категорию качества — это означает нулевые резервы для банков, что также должно снизить ставки. К тому же кредиты с нашей гарантией должны быть включены в залоговую базу Центрального банка, под которую кредитные учреждения могут получать рефинансирование под 9,75 процента. Более того, в ближайшее время мы планируем согласовать с банками размер маржи, закладываемой в кредиты, которые выдаются под наши гарантии».

Работать Агентство кредитных гарантий планирует с проектами, предполагающими развитие экономики. Не следует рассчитывать на гарантию торговым предприятиям — тем, которых в сегменте МСП подавляющее большинство. «Но если, например, небольшое торговое предприятие решило построить хлебозавод, тогда мы его, конечно, поддержим», — уточняет Галина Изотова.

 

Банки — в стороне

Ежегодную кредитную потребность предпринимателей в агентстве оценивают в 490–900 млрд рублей. Понятно, что удовлетворить этот спрос даже в перспективе ближайшего года не получится. Можно подсчитать, на какой объем поддержки может теоретически рассчитывать небольшой бизнес. При нынешнем размере капитала 50 млрд рублей, соблюдая все нормативы, АКГ может выдать гарантий на 356 млрд рублей. Это значит, что экономика может получить от 508 до 712 млрд рублей. На деле планы, конечно, скромнее. До конца года в агентстве планируют выдать тысячу гарантий на 51 млрд рублей. Но чтобы достичь и таких показателей, придется постараться: на сегодня агентство одобрило только 57 заявок на 0,9 млрд рублей. А общий объем кредитов, полученных под выданные гарантии, составил порядка 2 млрд рублей. В 2018 году АКГ планирует выдать гарантий уже на 344 млрд рублей, что тоже не покроет минимальных потребностей предпринимателей в кредитах.