Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали - Джек Д. Швагер

успеха трейдеры должны найти свой собственный рыночный подход. Вот несколько примеров:

Дхаливал начинал с технических методов. Однако с ними он не чувствовал себя комфортно, потому что не понимал, как они вообще работают, и, следовательно, у него не было никакой уверенности в том, что он готов прибегать к ним всякий раз. Дхаливал добился огромного успеха, когда переключился на использование фундаментальных данных – подход, где он имел гораздо более четкое понимание того, почему цены переходят с одного уровня на другой;

Камилло не привлекал ни фундаментальный, ни технический анализ, вместо этого он придумал метод, названный им «социальный арбитраж», – получение прибыли за счет выявления социальных тенденций, которые способны оказать влияние на цену акции, но скрыты до поры до времени;

Крейчи было некомфортно удерживать позиции по ночам. Он справился с этим, разработав стратегию, которая приносила ему значительную прибыль в дневных сделках на приемлемом уровне риска.

Урок состоит в том, что для успеха на рынках вы должны найти методологию, с помощью которой вам будет комфортно торговать.

3. Возможно, вам придется перепробовать несколько методов, прежде чем вы найдете подходящий лично для вас

Ричард Барг начинал торговать с помощью технического анализа, затем переключился на фундаментальный и обнаружил, что лучше работает комбинация фундаментального анализа с техническим. Паркер дает нам урок гибкости: он радикально изменил свой торговый подход вплоть до того, что переключился с импульсных систем на их полную противоположность – системы возврата к среднему. Не сделай он этого, он не выжил бы, не говоря уже о том, чтобы получать прибыль.

4. Ведите личный торговый журнал

Торговый журнал является одним из самых эффективных инструментов улучшения торговой деятельности. Он одновременно показывает вам, что вы делаете правильно, а что нет. Целый ряд трейдеров из этой книги (Барг, Сейл и Дхаливал) подчеркивали ключевую роль ведения торгового журнала для их самосовершенствования. Помимо регистрации причин сделок и связанных с ними правильных и неправильных решений, журнал может быть полезен для записи эмоциональных наблюдений. Например, Барг ежедневно записывает свои мысли и чувства, чтобы выявлять недостатки своего мышления и отслеживать, как оно меняется с течением времени.

5. Классифицируйте ваши сделки

Классификация сделок по виду полезна для понимания того, что работает, а что нет. Хотя систематические трейдеры могут тестировать определенные виды сделок ретроспективно, дискреционные трейдеры должны учитывать виды сделок и результаты по мере их совершения. Питер Брандт сейчас жалеет о том, что в свое время он не отслеживал результаты по видам сделок. Он подозревает, например, что сделки, которых не было в его еженедельном списке отслеживания, в целом показали плохую результативность, но не может выяснить это наверняка.

6. Знайте свои преимущества

Если трейдер не знает, в чем заключается его преимущество, – значит, он им и не обладает. Знание своих преимуществ имеет решающее значение для определения того, на каких сделках вам следует фокусироваться. Например, с помощью подробного торгового журнала Дхаливал смог понять, что связывает все его крупные прибыльные сделки. Он обнаружил, что они основаны на неожиданных рыночных событиях, гармонируют между краткосрочными и долгосрочными и имеют тенденцию к немедленному срабатыванию. Это и есть понимание преимуществ, которое оказалось важной составляющей выдающихся успехов Дхаливала. «Оставайтесь в рамках своего преимущества, играя в свою, а не в чужую игру», – советует Дхаливал.

7. Учитесь на своих ошибках

Трейдеры совершенствуют торговлю, обучаясь на ошибках. Возможно, главным преимуществом торгового журнала является то, что он значительно облегчает выявление торговых ошибок. Периодический его присмотр напоминает трейдеру о былых просчетах, позволяя свести к минимуму их повторение. Сейл использовал журнал с целью определения своих типичных ошибок после прибыльных периодов. Он заметил, что, получив большую прибыль, он затем постоянно совершал некачественные сделки, фактически саботируя собственно торговлю. Как только он осознал эту проблему, он смог избежать ее повторения.

В свою очередь, Дхаливал выяснил, что испытывал эмоциональную дисгармонию из-за внутреннего конфликта между своими краткосрочными и долгосрочными оценками. Когда у него была долгосрочная сделка и одновременно возможность краткосрочной сделки в противоположном направлении – Дхаливал в конечном итоге не получал прибыли ни по одной из них. Распознав источник этой ошибки, он решил проблему, разделяя конфликтующие сделки. Он оставлял открытой долгосрочную сделку, а затем отдельно совершал краткосрочную.

8. Сила асимметричных стратегий

У большинства трейдеров из этой книги прибыли были гораздо более частыми и намного более крупными, чем убытки. Это стало возможно благодаря использованию асимметричной торговой стратегии. «Королем асимметрии» можно назвать Амрита Сейла: за торговую карьеру у него было 34 дня с доходностью более 15 % (из которых три дня имели доходность более 100 %), и только в один день он имел убыток, исчисляющийся двузначным числом, и то в основном из-за компьютерного сбоя. Сейл долго выжидает сделки, связанные с событиями, в которых он ожидает немедленного и значительного ценового движения, но он быстро выходит из сделки, если ожидаемая реакция не последует. Среднее значение прибыли по таким сделкам намного превышает среднее значение убытка.

Нейманн ищет торговых возможностей, которые могут стать «десятью бэггерами» Питера Линча, то есть привести к десятикратному