Газета Завтра 928 (35 2011) - Газета Завтра Газета

Со временем развитым странам потребуется делать инвестиции в человеческий капитал, навыки и в системы социальной защиты для повышения производительности и для того, чтобы рабочие могли конкурировать, быть универсальными и могли процветать в глобализированной экономике. В противном случае нас ждут (как в 1930-х гг.) бесконечный застой, спад деловой активности, валютные и торговые войны, жесткий контроль капитала, финансовый кризис, неплатежеспособность многих стран, а также масштабная социально-политическая нестабильность.

Александр Айвазов -- Несть пророка...

Автора этой статьи, Нуриэля Рубини, в Америке сегодня называют Dr. Doom, что в переводе означает "вестник Апокалипсиса". Этот "титул" он получил после того, как в сентябре 2006 г., выступая на семинаре МВФ, дал жесткий прогноз: "Рынок недвижимости США вскоре рухнет, в ипотечном секторе разразится кризис из-за обилия высокорискованных необеспеченных (subprime) кредитов, рынок ипотечных облигаций ждет обвал, кризис охватит мировую финансовую систему, в экономике США начнется рецессия… Кризис приведет к краху многих хедж-фондов, инвестиционных банков и других крупных финансовых институтов — таких, как квазигосударственные ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac". Ровно через два года этот прогноз сбылся.

В интервью газете "Ведомости" (2008.12.10) Рубини пояснил, на чем основывались его выводы: "В США было очевидно, что на рынке жилой недвижимости образовался гигантский пузырь: реальные цены за шесть лет к 2006 г. выросли вдвое. Объем долгов домохозяйств вырос до гигантских размеров, включая ипотечные долги... Потребительский бум шел на заемные средства, сбережения американцев упали до нуля. То есть в финансовой системе, в реальной экономике, в потребительском секторе надулись пузыри. А это не может продолжаться вечно… Цены на нефть в последние годы росли, подрывая платежеспособность потребителей. Так что для меня было достаточно очевидно, что экономику ждет жесткая посадка. Не знаю, почему другие этого не видели".

Конечно, Рубини здесь неправ. Видели и не молчали о том, что видят. Аналогичные прогнозы, и намного раньше, делали российские экономисты. Еще в 2003 году Андрей Кобяков и Михаил Хазин в своей книге "Закат империи доллара и конец Pax Americana" предсказывали кризис "экономики долгов". В 2005 году Владимир Пантин в своей книге назвал точную дату начала этого кризиса — 2008 год. Осенью 2007 года в телепередаче "Что делать?" на "круглом столе", посвященном возможности начала мирового кризиса, только один участник сказал определенно: "Мировой кризис начнётся очень скоро". Им был Сергей Глазьев. Но эти прогнозы не были услышаны даже в России, не говоря об остальном мире.

Автор данной статьи писал о неизбежности скорого (не раньше 2008 и не позже 2010 года) начала мирового кризиса еще в 2006 году. А осенью 2009 года мною, Аскаром Акаевым и Владимиром Пантиным был рассчитан график прохождения понижательной волны Кондратьевского цикла: первый кризис — 2008-2009 гг., второй, наиболее глубокий, кризис — 2012-15 гг., и третий — 2017-2019 гг. До сих пор ситуация в мировой экономике развивается строго по этому сценарию.

В последней статье Рубини вновь пересматривает свои прогнозы и пишет: "В экономическом плане США, еврозона, Великобритания и Япония работают вхолостую. Даже быстро растущие развивающиеся рынки (Китай, некоторые страны Азии и Латинской Америки) и экспортноориентированные экономики, полагающиеся на данные рынки (Германия и богатая ресурсами Австралия), переживают период резкого замедления экономического роста… Налогово-бюджетная политика в настоящее время тормозит экономический рост как в еврозоне, так и в Великобритании… Очередной раунд государственной финансовой помощи банкам является политически неприемлемым и экономически нецелесообразным… Не поможет сильно и кредитно-денежная политика. В еврозоне и Великобритании количественное послабление ограничено "сверхплановой" инфляцией. Федеральный резерв США, вероятно, начнет третий раунд количественного послабления (QE3), но это будет слишком мало и слишком поздно… Поэтому надежда на то, что обменные курсы повлияют на внешнеторговый баланс, — это игра с нулевым исходом. Следовательно, недолго осталось ждать до начала валютных войн…" Но практически то же самое, только другими словами написано в нашей с А.Нагорным статье "Долларовая "лимита" ("Завтра", 2011, № 32).

И, в результате всего этого, Н.Рубини делает вывод: "Карл Маркс, похоже, был отчасти прав, когда утверждал, что глобализация и финансовое посредничество способны выйти из-под контроля, а перераспределение дохода и богатства от труда к капиталу может привести капитализм к самоуничтожению (хотя его мнение о том, что социализм будет лучше, оказалось ошибочным)". Но в данном случае ошибается сам Рубини, а вот выдающийся австрийский и американский экономист Йозеф Шумпетер совершенно справедливо утверждал: "В своем диагнозе Маркс ошибался относительно того, каким способом произойдет крушение капиталистического общества; но он не был неправ, предсказывая, что со временем оно потерпит крушение… Капиталистическая система не погибает от экономического краха, но зато сам ее успех подрывает защищающие ее общественные институты и "неизбежно" создает условия, в которых она не сможет выжить и уступит место социализму". И при этом сам Шумпетер никогда не был сторонником социализма или коммунистической идеи — просто он реально смотрел на вещи.

Рубини — блестящий специалист в области прикладной макроэкономики, но проблемы фундаментальной экономической науки для него Terra Incognita. В частности, его рассуждения о моделях экономического развития абсолютно не соответствуют истине: "Это означает отход как от присущей англоязычным странам модели невмешательства государства в экономику и "рейганомики" (т.е. переноса акцентов с регулирования спроса на товары и услуги на стимулирование их производства), так и от присущей остальным "западным" странам модели государства всеобщего благосостояния на основе дефицита. Обе эти модели потерпели неудачу".

Либеральная модель, которую он называет присущей англоязычным странам, берет свое начало в учении французских физиократов XVIII века, а модель государства "всеобщего благосостояния" на основе бюджетного дефицита, которая, как он считает, присуща неанглоязычным западным странам, была разработана англичанином Дж.М.Кейнсом, получила свое развитие в политике "Нового курса" президента Рузвельта и проводилась в США вплоть до начала 1970-х гг. Истоки её мы находим в политике "меркантилизма" Англии XV века. А его утверждение, что обе модели потерпели неудачи, не соответствует действительности, т.к. потерпела неудачу неолиберальная или, точнее, либерально-монетаристская модель, которая берет свое начало в середине ХХ века с работ Ф.Хайека и М.Фридмана. Совершенно убийственную характеристику этой модели дал в свое книге "Тупики глобализации" С.Егишянц, назвавший ее "парадом шарлатанов".

Так вот, этот "парад шарлатанов" и завершает свою "буйную" деятельность крахом мировой экономики, о котором и предупреждает Н.Рубини. Но, к нашему величайшему сожалению, именно эта "шарлатанская" модель является основой официальной экономической политики российского руководства. Поэтому не случайно уже в первом из трех кризисов российская экономика обвалилась глубже всех из двадцати крупнейших экономик мира. За ошибки всегда приходится платить, но за ошибки правительства пока расплачиваются простые россияне. А наш правящий тандем и его "шарлатанствующие" экономические советники только вешают россиянам "лапшу на уши" о том, что мы уже преодолели кризис. И, сокращая расходы на образование, науку и культуру, они увеличивают расходы на силовые структуры, чтобы те "доходчивей" объяснили нам, как мы прекрасно будем жить в 2020 году.

Но Рубини не был бы честным и объективным аналитиком, если бы не показал, за счет чего можно будет справиться с этими кризисами: "Для создания сегодня правильного баланса необходимо создавать рабочие места частично с помощью дополнительного налогово-бюджетного стимулирования с целью продуктивных инвестиций в инфраструктуру (как это делается в Китае, а не в банки, как это делается в США и в России. — А.А. ). Для этого также потребуется: более прогрессивное налогообложение (а в России единая шкала в 13%. — А.А. ); более сильное краткосрочное налогово-бюджетное стимулирование с более сильной средне- и долгосрочной налогово-бюджетной дисциплиной; поддержка последних кредиторских инстанций органами кредитно-денежного регулирования для предотвращения разорительного массового изъятия вкладов из банков; снижение долгового бремени для неплатежеспособных семей и других пострадавших субъектов рынка; более строгий контроль и регулирование финансовой системы, выходящей из-под контроля; а также разделение банков, слишком больших, чтобы обанкротиться, и олигополистических трестов (против чего категорически возражает руководство, как США, так и России. — А.А. )".