Денежное обращение в эпоху перемен - Владимир Юровицкий

Заключение

Банковская система стоит перед большими задачами. В будущем ей суждена ведущая роль в организации общества и в управлении им. Уходит время чиновников, приходит время банкиров и банковских машин. Это будет означать переход на новую ступень цивилизационного развития всего человечества. И Россия может и должна стать ведущей страной в переходе в этот новый мир – в мир электронно-счетных денег. В этом ее великий исторический шанс.

Небанковские финансовые институты

Небанковские финансовые институты (НБФИ) играют важнейшую роль в современной экономике. НБФИ также работают с деньгами, однако между НБФИ и банками существуют следующие основополагающие различия:

1. НБФИ не осуществляют расчетного обслуживания своих клиентов. Другими словами, в отношении денег своих клиентов НБФИ имеют общение исключительно со счетами клиента. Например, НБФИ не может по просьбе клиента перевести деньги с его счета в НБФИ на иной, неклиентский счет в банке, если последнее не вменено прямо уставом данного НБФИ.

2. НБФИ осуществляет ссудную деятельность исключительно займового характера. Когда клиент вкладывает средства в НБФИ, деньги с его счета переводятся на счет НБФИ, и распоряжаться своими деньгами клиент больше не может. Распоряжается этими деньгами уже НБФИ. Количество денег не меняется. При этом для денежной системы клиент как бы исчезает, он теряет свое «финансовое лицо» (по крайней мере в отношении вложенных денег). Вновь восстановить свое право распоряжения деньгами клиент может либо по окончании срока действия договорных отношений с НБФИ, либо путем расторжения договора с последним. Когда НБФИ дает в заем деньги, со счета НБФИ соответствующая сумма перечисляется на счет займополучателя, и новые деньги не возникают.

Таким образом, НБФИ являются посредниками между займодателем и займопо-лучателем, поэтому их обычно называют «финансовыми посредниками». С другой стороны, как кредитор НБФИ (кредитор здесь понимается всего лишь в том смысле, что его средства входят в баланс НБФИ на стороне «Кредит»), так и дебитор НБФИ (лицо, средства которого входят в баланс НБФИ на стороне «Дебет») меняют характер своих денежных обязательств. Например, кредитор может вложить в НБФИ сразу какую-то сумму, а получает уже регулярный, например, ежемесячный или ежегодный доход. Аналогично и дебитор может получить сумму сразу, а выплачивать должен будет малыми размерами в течение некоторого срока. Поэтому небанковские финансовые учреждения называют еще «финансовыми конвертерами», так как они осуществляют конверсию финансовых обязательств.

Небанковских финансовых учреждений в настоящее время известно чрезвычайно много, в зависимости от типа посредничества, от типа конверсии обязательств, и постоянно появляются все новые и новые виды НБФИ.

Рассмотрим некоторые виды НБФИ.

1. Кредитор доверяет НБФИ в течение определенного срока распоряжаться своими деньгами, получая при этом некоторый периодически поступающий доход или доход по окончании срока договора. Это НБФИ трастового характера. При этом доход может быть фиксированным или зависеть от характера финансовой деятельности НБФИ. В первом случае, как правило, этим занимаются сами банки в виде специальных срочных счетов. Однако в однокомпонентной денежной системе эта деятельность как вид банковской деятельности теряет всякий смысл. Она имела смысл в условиях двухкомпонентной денежной системы, так как таким образом банк привлекал деньги, понуждая владельцев наличных денег превращать их в счетные деньги в банках, которые в дальнейшем могли использоваться для кредитования других клиентов. Но в условиях однокомпонентной денежной системы все деньги лежат в банках, привлекать в банки нечего. Поэтому в однокомпонентной денежной системе институт срочных банковских счетов должен быть ликвидирован, а этот вид финансовых операций должен быть полностью передан небанковским финансовым учреждениям. Заниматься трастовой деятельностью банкам должно быть запрещено, ибо она не имеет никакого отношения к банковской деятельности (расчетное обслуживание, коммуникация денег и кредитование).

Особый тип трастовых компаний составляют взаимные фонды. Их особенность заключается в том, что одна компания собирает деньги, а использованием их занимается специальная управляющая компания. Другой особенностью взаимных фондов является возможность полного или частичного прекращения договора между клиентом и фондом в любой момент времени по желанию клиента.

2. Финансовые компании, которые преобразуют средства клиента в выплаты случайного (вероятностного) характера. Если выплаты осуществляются периодически в рамках некоторых актов, то мы имеем лотерейные или букмекерские компании. Если же имеет место деятельность в режиме реального времени, то мы имеем игорные дома.

3. Ссудо-сберегательные учреждения – наиболее многочисленные финансовые институты. В СССР они были представлены кассами взаимопомощи. Гражданин регулярно выплачивает на возвратной основе некоторую сумму, получая взамен возможность при необходимости получить ссуду. В ссудо-сберегательных учреждениях контингент дебиторов и кредиторов, как правило, представлен одними и теми же лицами.

4. Ссудные учреждения дают ссуды, как правило, в залог тех или иных ценностей – дома, квартиры, автомашины, драгоценностей, земельных участков (ипотека). Ссуды могут представлять и отдельные лица. Если это регулярный вид частной коммерческой деятельности, то это называется ростовщичеством. Ростовщичество явилось зародышем всех банковских и финансовых институтов. В настоящее время ростовщичество процветает, как правило, в слаборазвитых странах, в высокоразвитых странах развитая сеть банковских и финансовых институтов вытеснила ростовщичество. Однако любое неблагополучие в денежной сфере моментально вызывает его расцвет. Отметим, что если в денежную систему будет внедрен электронный кэш, то это вызовет угнетение банковской системы и новый расцвет ростовщичества.

5. Пенсионные фонды. В пенсионных фондах регулярные взносы в течение активной производственной жизни человека меняются на выплаты после его выхода на пенсию. В настоящее время на Западе, и особенно в Японии, пенсионные фонды владеют самыми большими активами среди всех финансовых учреждений.

6. Страховые компании. Меняют фиксированные выплаты на более крупные в случае наступления страхового случая. Это чрезвычайно могущественные финансовые компании в современном мире.

7. Кредитно-карточные компании. Эти компании выдают специальные магнитные или чиповые карточки, по которым клиенты могут совершать безналичные покупки. Оплату покупок в бесспорном порядке осуществляют кредитно-карточные компании, а затем сами получают деньги с покупателей. Кредитно-карточные компании являются фактически эмитентами частных электронных денег. Недостатком этой денежно-электронной технологии является использование этих частных денег исключительно учреждениями, имеющими договор с кредитной компанией, легкость подделки кредитных карточек, которые, как правило, сделаны в виде магнитной карточки, сложность денежной технологии, которая включает в себя целый ряд этапов. При осуществлении крупных покупок требует работы в режиме онлайн.

8. Банки выпускают, как правило, дебетовые карточки, которые даются на заранее оплаченный банковский счет. Именно дебетовые банковские карточки и должны стать основой универсальной электронно-денежной системы.

9. Казначейство выпускает в соответствии с программой преобразования денежного обращения в качестве заменителя денег ценные бумаги (эрзац-деньги) для целей мелкорозничного торгового обслуживания населения. Эти обязательства не дают их законным владельцам никаких прав и доходов, напротив – одни убытки, кроме права обменять их на деньги в любом учреждении Казначейства или у его агентов. Другими словами, это максимально ликвидные финансовые обязательства.

10. Нерезидентная валюта на национальном денежном пространстве не является национальными деньгами, а, следовательно, является всего лишь специфической ценной бумагой, и при покупке валюты происходит замена финансовых обязательств по отношению к их владельцу. Вместо того чтобы использовать деньги на национальном рынке, владелец нерезидентной валюты приобретает право использовать ее на иностранном рынке. По крайней мере это верно в том случае, если нерезидентная валюта запрещена к использованию внутри страны, как это имеет место в России. Таким образом, обменный пункт представляет собой специфический небанковский финансовый институт.

Этим списком не исчерпывается множество всех типов НБФИ.

Однако финансовая конверсия обязательств осуществляется не только в чисто финансовых учреждениях. Она может осуществляться и в производственных предприятиях на основе акций и облигаций. Облигации являются разновидностью срочного вклада, доходы по ним оговариваются заранее, и в конце срока производится их погашение.