Платежные системы - Коллектив авторов

a) перевод с протекцией – это транзакция, инициированная отправителем, содержащая сумму и назначение платежа, а также условие зачисления на счет получателя – введение кода протекции в назначенный срок. При невыполнении условия протекции перевод не выполняется. Порядок расчета в целом соответствует аккредитивной форме расчетов в России;

b) выставление счетов плательщику – инициатива перевода исходит от получателя средств, выставленный счет содержит необходимые для перевода данные (реквизиты получателя, сумму платежа, назначение, срок оплаты счета). Соглашаясь с требованием, участник осуществляет автоматический перевод денежных единиц со своего счета, не соглашаясь – инициирует уведомление отправителя счета об отказе. Является аналогом формы расчетов по инкассо с акцептом платежа плательщиком;

c) использование в расчетах электронных чеков.

По критерию предоплаченности денежных единиц системы выделяют платежные системы:

– дебетовые (предоплаченные) – предполагают первоначальное внесение денег для введения в систему эквивалентного количества её денежных инструментов (только такие системы функционируют в Европейском Союзе после принятия Директивы 2000/46/ЕС);

– системы кредитового типа – участнику при входе в систему дарится или приписывается некоторое количество внутрисистемных активов, независимо от того, сколько денег у него есть в наличии.

Разнообразие платежных систем обусловлено потребностями рынка в переводе денежных средств между контрагентами. Часть платежных систем не представлена в России, что обусловлено особенностями национального законодательства.

1.3. Управление рисками платежных систем

Сфера организации платежей традиционно относится к числу высокорискованных. Это обусловлено сложностью применяемых процедур и инструментов, высокой мобильностью и оперативностью расчетов, стремительным развитием новых технологий, развитием систем дистанционного банковского обслуживания и угрозой совершения мошеннических операций. Возможность реализации рисков при этом опасна как для самих субъектов системы и ее пользователей, так и для экономики в целом. В этой связи риски платежных систем должны выявляться, отслеживаться, оцениваться и управляться.

Риск платежной системы в общем виде мы можем определить как вероятность потерь, возникающих у участников системы платежей в связи с выполнением ими функций по организации и проведению платежей.

Риски платежных систем – это риски, характерные для структур и операций платежных систем, а также субъектов, которые участвуют в платежных системах и передаче платежей.[16]

Согласно классификации Банка международных расчетов[17], в платежных системах могут возникать следующие риски:

– кредитный риск – риск того, что сторона в системе будет не в состоянии исполнить полностью свои финансовые обязательства в срок или в любое время в будущем;

– риск ликвидности – риск того, что сторона в системе будет иметь недостаточно средств для исполнения своих финансовых обязательств в полном объеме в срок, несмотря на то, что она в состоянии сделать это в какой-либо момент в будущем;

– правовой риск – риск того, что слабая правовая база или правовая неопределенность вызовут или усилят кредитный риск или риск ликвидности;

– операционный риск – риск того, что операционные факторы, такие как технические неисправности или операционные ошибки, вызовут или усилят кредитный риск или риск ликвидности;

– системный риск – риск того, что неспособность одного из участников исполнить свои обязательства или нарушения в самой системе могут привести к неспособности других участников системы или финансовых институтов других областей финансовой системы своевременно исполнить свои обязательства. Такое неисполнение обязательств может стать причиной распространения проблем с ликвидностью и кредитоспособностью и как результат угрожать стабильности системы или финансовых рынков.

Отметим, что данную классификацию использует большинство банков Европы и США.

В глоссарии терминов по платежным и расчетным системам[18] упоминаются также следующие виды рисков:

1. Расчетный риск (settlement risk) – общий термин, используемый для обозначения риска того, что ожидаемый расчет в системе перевода не будет осуществлен. Этот риск может включать как кредитный риск, так и риск ликвидности. Также расчетный риск определяется как риск неисполнения стороной одного или более расчетных обязательств перед своими контрагентами или расчетным агентом.

2. Кредитный риск (credit risk) как составляющая расчетного риска выражается в том, что один из контрагентов не сможет исполнить свои платежные обязательства.

Также, кредитный риск – это риск убытков в случае, когда учреждение осуществляющее расчеты (банк) осуществляет платежный перевод получателю до получения средств покрытия.[19]

«Риск может возникать в период между приемом системой платежа и окончательным расчетом по нему. В современных быстродействующих платежных системах такой период очень короткий, он редко превышает несколько дней, при этом в системах платежей в режиме реального времени этот период практически ничтожен. Поэтому вероятность возникновения убытков от кредитных рисков для другого участника крайне мала, однако потенциальные убытки могут быть значительными, учитывая значительные позиции под риском. Участники в платежных системах могут также сталкиваться с кредитным риском на уровне расчетного банка, когда происходит обмен платежами через счета участников в связи с расчетами по платежам. В большинстве системно значимых платежных систем расчетным банком является центральный банк страны, что на практике устраняет кредитный риск для участников на уровне расчетного банка».[20]

Кредитный риск обычно включает риск цены замещения и риск потери основной суммы.

3. Риск цены замещения (предрасчетный риск) (replacement cost risk) (presettlement risk) – риск того, что сторона по подлежащей исполнению сделке с завершением на определенную дату в будущем не сможет исполнить договор или соглашение в течение срока действия сделки. В результате риску цены замещения подвержена стоимость замещения первоначальной сделки по текущим рыночным ценам.

4. Риск потери основной суммы (principal risk) – кредитный риск, заключающийся в том, что сторона может потерять полную стоимость по сделке. В процессе расчета этот термин обычно ассоциируется со сделками на условиях обмена на стоимость, когда имеет место лаг между окончательным расчетом по различным частям сделки.

Банковский кредитный риск возникает, когда банк получателя принимает безотзывное обязательство за платеж, однако банк плательщика рассчитывается позже, поэтому существует риск того, что банк плательщика может оказаться не в состоянии платить.[21]

5. Риск ликвидности (liquidity risk) как составная часть расчетного риска – это риск того, что контрагент (или участник расчетной системы) не осуществит расчет по обязательству в полном объеме в срок. Риск ликвидности не подразумевает неплатежеспособности контрагента или участника, поскольку он, возможно, сможет осуществить расчет по необходимым обязательствам в какое-либо неопределенное время позднее.

Риск ликвидности в платежных системах возникает, когда существует вероятность неполучения ликвидных средств в ожидаемый интервал времени. Участник будет обязан восполнить недостаток ликвидности другими способами. Он может быть принужден заимствовать деньги на рынке или продать ценные бумаги в режиме реального времени. Как правило, и то, и другое связано с убытками.[22]

6. Риск денежного депозита (cash deposit risk) – кредитный риск, связанный с размещением у посредника денежных остатков в целях осуществления расчета по сделкам с ценными бумагами.

7. Риск окончательности (finality risk) – риск того, что условный перевод денежных средств или ценных бумаг будет аннулирован.

8. Расчетный риск по валютным операциям (foreign exchange settlement risk) – риск того, что одна сторона валютной операции уплатит проданную валюту, но не получит купленную валюту.

9. Правовой риск (legal risk) – риск того, что сторона понесет убытки в связи с тем, что законы или иные правовые акты не поддерживают правила системы расчета по ценным бумагам, выполнение соответствующих расчетных соглашений или имущественные права и другие интересы, учитываемые посредством расчетной системы. Правовой риск также возникает в случае, если применение законов и иных правовых актов является нечетким.

Отметим, что возникновение правового риска в сфере осуществления расчетов очень вероятно, поскольку сложность и быстрое развитие технологий платежей часто обуславливает отставание от этого процесса нормативной базы его реализации, а также различные юридические коллизии и нечетко сформулированные нормы законов и подзаконных актов.