Состояние, тенденции и перспективы развития наличного денежного обращения в России - Светлана Криворучко

В то время как купюр номиналом £5 становится все меньше, купюра достоинством £20 становится доминирующей. В банкоматах используются преимущественно купюры в £20; благодаря росту числа банкоматов такие купюры составляют около 65 % от стоимости всех банкнот Банка Англии в обращении. Однако без оптимальной структуры наличных денег по номиналам, а также без мелких купюр и монет розничная торговля не сможет функционировать. Лишь 1 % банкоматов выдают мелкие купюры, а люди все больше получают наличные через банкоматы. Поэтому Банк Англии проводит разъяснительную работу с владельцами сетей банкоматов и розничных торгово-сервисных предприятий, призывая их к заказу большего объема мелких купюр.

Опасения банков в отношении высоких издержек по обработке мелких купюр и закладке их в банкоматы не оправдались. Пользование банкоматами с мелкими купюрами повысилось, а с крупными – снизилось. Пилотный проект, проведенный Банком Англии в сети банкоматов ведущего коммерческого банка, показал, что частоту и себестоимость пополнения банкоматов можно свести к минимуму путем тщательного отбора банкнот. Банкоматы, пополняемые на регулярной основе, часто имеют запас банкнот, оставленных в них в момент предыдущей заправки. Поэтому банкам следует оптимизировать «буфер» мелких наличных денег. Банк Англии также провел пилотный проект на базе сети супермаркетов, где в кассах были увеличены запасы 5-фунтовых купюр. Эксперимент прошел успешно.

Что касается Индии, то монеты продолжают играть важную роль в управлении валютной системой в этой стране. Монеты номиналом 1, 2 и 5 индийских рупий составляют около 57 % от общего количества денег в обращении, но на них приходится лишь около 7 % от стоимости всех денежных знаков в обращении. Средняя продолжительность жизни этих монет варьируется от 6–7 месяцев (для монет номиналом в 1 индийскую рупию) до 2 лет (для монет номиналом в 5 индийских рупий). Необходимость замены такого большого процента монет в обращении на короткие промежутки времени (от 6 месяцев до 2 лет) значительно повышает загрузку производственных мощностей для печатания[15].

Годовой отчет Резервного банка Индии содержит информацию об объемах и количестве монет и банкнот различного достоинства. Обращается внимание на соответствие структуры денежной массы (по номиналам и соотношению монет и банкнот) спросу со стороны населения, а также на то, как монеты и купюры разного достоинства используются различными (по уровню доходов) группами населения. В основной массе население считает монеты неудобным средством расчетов и все больше отдает предпочтение банкнотам. Тем не менее, респонденты высказывают недовольство в отношении состояния бумажных денег (поврежденные, загрязненные банкноты; застревание купюр в устройствах).

Оптимизация цикла наличного денежного обращения

Организация цикла НДО в каждой стране зависит от структуры национального центрального банка, количества участников платежных услуг на рынке, географии размещения подразделений банков.

Выделяются четыре основные модели цикла:

1) Централизованная модель.

2) Модель совместного предприятия.

3) Модель делегирования.

4) Модель перевода.

В централизованной модели национальный центральный банк играет решающую роль в цикле распределения наличных денег на национальном уровне, действуя через свою сеть отделений как первичное хранилище, центр дистрибуции и процессор наличных денег.

В модели совместного предприятия создается совместное предприятие национального центрального банка и поставщиков платежных услуг, действующих как акционеры. Это совместное предприятие занимается всеми видами оптовых операций с наличностью, но уровень операционных расходов здесь ниже, чем в централизованной модели. При использовании модели совместного предприятия следует обеспечить соответствие требованиям, устанавливаемым национальными органами антимонопольного регулирования.

Модель делегирования означает, что национальный центральный банк делегирует некоторые виды операций с наличными деньгами, такие как проверка подлинности банкнот, сортировка на пригодность и т. п., коммерческому сектору (поставщикам платежных услуг или компаниям по инкассации денег).

Модель перевода (трансфера) предусматривает, что поставщики платежных услуг принимают на себя ответственность за все оптовые функции в отношении наличности и несут соответствующие издержки. Национальный центральный банк больше не представлен в цикле наличного обращения, за исключением эмиссии денег (таблица 7).

На практике оценка фактического использования наличных денег представляет трудность. Во-первых, наличные денежные знаки оседают в виде сбережений (дома, в индивидуальных сейфах), особенно в периоды кризисов; во-вторых, банкноты и монеты могут повреждаться и больше не приниматься к обращению, уничтожаться в случае стихийных бедствий, технологических катастроф. Уникальным свойством наличных денег является их анонимность. Наличные деньги выполняют одновременно (но в различной степени в зависимости от достоинства и вида валюты) функции средства платежа и средства накопления. Купюры крупного достоинства могут изыматься из оборота и оставаться в сбережениях неопределенное время, а мелкие купюры и монеты в результате гиперинфляции превращаются в раскрашенные бумажки или сувенирные кусочки металла.

Таблица 7 – Уровни участия национального центрального банка в различных видах цикла НДО

В настоящее время основная часть наличных денег доходит до населения через сеть банкоматов, а из кассы предприятий и банков деньги поступают все реже. Самые мелкие деньги обычно приходят к конечному пользователю в виде сдачи в торгово-сервисных предприятиях, что может считаться уже вторичным использованием наличных денег. Кроме того, распространение платежных терминалов по приему наличных денег для совершения платежей – от оплаты товаров и услуг до покупки проездных билетов или пропусков для посещения мест отдыха – создает новый канал обратного поступления денег от населения, минуя торговые сети и отделения банков.

В странах еврозоны примерно две трети наличных денег распределяется через банкоматы. В Финляндии через банкоматы поступает около 85 %, а в странах Южной Европы (Италии, Греции, Португалии) большую часть наличных денег население получает в отделениях банков. При выборе номинала валют клиенты не всегда могут подобрать требуемую структуру наличности, поскольку банкомат может быть не загружен соответствующими мелкими купюрами (нередко банки это делают умышленно, чтобы, с одной стороны, увеличить суммы снятия денег, а с другой стороны, уменьшить нагрузку на инкассацию). В большинстве стран зоны евро банкноты номиналом €20 и 50 доступны в банкоматах и обычно составляют большую часть купюр, эмитированных центральными банками. Лишь в некоторых странах в банкоматах доступны купюры номиналом €5 и 10, а купюры номиналом €100 доступны только в банкоматах ФРГ. Банкноты номиналами €500 и 1000 недоступны в банкоматах и обычно поступают к населению через кассы отделений банков. Именно эти купюры преимущественно используются как средство накопления. Поэтому из-за характера применения их следовало бы исключать из расчета потребности экономики в наличной денежной массе.

В рамках зоны евро наблюдается значительная разнородность способов поступления и изъятия наличных денег в зависимости от состава туристов. Например, наиболее крупными экспортерами евро в страны Восточной Европы являются ФРГ и Австрия. По наблюдениям экспертов Центрального банка Финляндии, купюры крупного достоинства уходят именно в страны, которые не являются членами еврозоны[16].

Некоторая часть банкнот крупного достоинства удерживается населением для сбережений в течение неопределенного длительного периода, но стимул для сбережения крупных купюр в принципе чувствителен к уровню процентных ставок как стоимости инвестиций. Кризис 2008 г. показал повышенный спрос на снятие купюр крупного достоинства в банкоматах и кассах банков. По нашему мнению, это может быть частично обусловлено падением доверия к банкам и стремлением людей создать запас денег (личный «банк»). Неопределенная часть крупных купюр снимается в банкоматах и уходит за границу.

Пиковая нагрузка на банкоматы Ирландии (по количеству и суммам снятия наличных) пришлась именно на разгар кризиса в этой стране (таблица 8).

Таблица 8 – Динамика снятия денег в банкоматах Ирландии

Каналы поступления и расходования наличных денег

Использование наличных денег для покупки товаров в точках продаж должно рассматриваться как альтернатива или дополнение к оплате платежными картами. При оплате наличными может возникать потребность в получении сдачи (хотя в последнее время торговые сетевые компании предлагают постоянным покупателям дисконтные и накопительные карточки, и тогда сдача по желанию покупателя может направляться на пополнение карточки). Торговая компания может стимулировать покупателя к оплате банковской картой путем предоставления скидок, что мотивирует к отказу от использования наличных денег. Отметим, что платежная карта, особенно кредитная, создает у ее держателя ощущение комфорта (возможность или иллюзию возможности неограниченных трат), в отличие от оплаты наличными, которая ограничена суммой в кошельке.