Мир на продажу. Деньги, власть и торговцы, которые обменивают ресурсы Земли - Javier Blas

обслуживание своих морских платформ, Дойс начал скупать все грузы, которые только мог достать. Майк Лойя, один из лучших трейдеров Дойса в Лондоне, скупил все сорок два контракта на поставку нефти марки Brent в январе, что привело к росту цен. Это была смелая игра, даже по меркам рынка Северного моря 1980-х годов, который не принимал никаких упреков. Один из его лейтенантов вспоминает, что Дойсу не хватало простого захвата рынка Brent - он хотел захватить весь мировой рынок нефти.

Затем Дойс попытался заключить беспрецедентную геополитическую сделку: соглашение между ОПЕК и производителями, не входящими в ОПЕК, о сокращении добычи. Это соглашение привело бы к резкому росту цен и сделало бы Дойса еще более сказочно богатым. Переговоры ОПЕК и не-ОПЕК возглавили Оман и Объединенные Арабские Эмираты - страны, с которыми у Дойса были тесные контакты. Дойс также разговаривал по телефону с министрами ОПЕК, советуя им, что делать, и когда и как сообщить о своих намерениях рынку.

Но план создания "Всемирной ОПЕК", как назвал этот проект Wall Street Journal, потерпел крах после того, как Саудовская Аравия наложила на него вето. На рынке Brent компания Shell и другие трейдеры объединили усилия, чтобы сломать угол Дойса. Вместо роста цен и огромных прибылей Дойс был вынужден отступить, потеряв около 600 миллионов долларов при падении цен на нефть. Transworld Oil выжила только благодаря продаже своей американской нефтеперерабатывающей империи компании Sun (сегодня Sunoco) за 513 миллионов долларов.

Неудачный поворот стал переломным моментом для Дойса и нефтяного рынка. Самый эпатажный нефтетрейдер своего поколения продолжал торговать на протяжении 1990-х годов, но Transworld Oil так и не смогла вернуть себе былую развязность и доминирование. На смену старой гвардии сырьевой индустрии одно за другим приходило новое поколение трейдеров, таких как Энди Холл, способных удержать свои позиции на рынке физической нефти, но при этом разбирающихся в новом мире фьючерсов и опционов.

Вскоре неприятности настигли и заклятого соперника Дойса, Марка Рича.

 

Падение Марка Рича

 

Швейцарский город Цуг - это картина спокойствия. От средневекового старого города мощеные улочки ведут к тихим водам альпийского озера. Этот город, в котором действуют одни из самых низких в мире ставок корпоративного налога, привлекает сырьевых трейдеров с 1950-х годов, когда компания Philipp Brothers впервые открыла здесь свой офис. Но между коробчатыми офисами все еще можно увидеть холмистые сельскохозяйственные угодья - наследие вишневых садов, которыми город был известен еще до приезда торговцев товарами.

Однако к концу 1992 года в Marc Rich + Co не все было спокойно. В стальном и стеклянном кубе в центре Цуга, где располагалась штаб-квартира торговой империи Марка Рича, бушевала буря. У ведущего мирового торгового дома заканчивались деньги. Каждый день руководители, отвечающие за финансовый отдел, проводили экстренные совещания, пытаясь предотвратить крах компании.

В центре бури находился стол Збынека Зака, высокого, подтянутого мужчины с кустистыми усами, который отвечал за то, чтобы у торговцев металлами Рича было достаточно средств для торговли. 'Откуда еще мы можем получить деньги?' спрашивал Зак с нарастающим отчаянием. Как мы завтра оплатим счета?"

Зак родился в Чехословакии и переехал в Германию в качестве беженца после советского вторжения в 1968 году. После карьеры инженера, консультанта и банкира он стал работать в торговом доме, чтобы помогать ему с финансами. К 1992 году, несмотря на всю мощь Marc Rich + Co как доминирующего в мире торговца природными ресурсами, его финансы находились во все более хрупком состоянии.

Деятельность сырьевого трейдера в огромной степени зависит от банков, которые предоставляют гарантии и кредиты, позволяющие компании покупать и продавать товары на заемные средства. Каждый день ее требования меняются в зависимости от изменения цен на сырьевые товары: если цены растут, один и тот же груз нефти или металлов стоит дороже, если падают - дешевле. Задача трех финансовых специалистов Marc Rich + Co заключалась в том, чтобы ни один трейдер не был вынужден продать груз нефти, металлов или зерна раньше желаемого срока из-за того, что компания не может позволить себе его профинансировать.

У каждого из них были связи с банками в Швейцарии, Лондоне и Нью-Йорке. Каждый день звонки шли по кругу. Есть ли у кого-то из них неиспользованный кредит в одном из банков? Возможно, клиент вот-вот оплатит груз, освободив немного наличных? Может быть, они упустили из виду какие-то запасы нефти, которые можно было бы заложить?

Быть финансистом в такой ситуации - просто кошмар, - вспоминает Зак.

Несмотря на то, что компания полностью зависела от своих банков, финансистов считали занудами. Трейдеры были королевой пчел в организации: именно они совершали захватывающие полеты в страшные места для заключения крупных сделок, именно они ставили деньги компании на товарные рынки и именно они получали самые большие бонусы. За все время существования Marc Rich + Co в ее исполнительном комитете ни разу не было специалиста по финансам. Первые несколько лет в компании даже не было финансового директора - Пинки Грин лично занимался отношениями с банками.

Но к началу 1990-х годов трейдеры Marc Rich + Co не справлялись с поставленными задачами. Мировые прибыли 1970-1980-х годов стали далеким воспоминанием, а самую мощную в мире компанию по торговле сырьевыми товарами захлестнула паранойя и предательство.

В течение 1992 и 1993 годов борьба за будущее компании достигнет кульминации, которая навсегда изменит ландшафт товарной торговли. Это была последняя ожесточенная семейная вражда в династии доминирующих сырьевых трейдеров, которая началась с Philipp Brothers и продолжилась Marc Rich + Co. К тому времени, когда осядет пыль от разборок в зале заседаний совета директоров Marc Rich + Co, на свет появятся два новых члена корпоративной династии: Glencore и Trafigura.

Кризис фактически завершил карьеру самого Марка Рича, десятилетиями стоявшего на вершине мировой индустрии торговли сырьевыми товарами. Окончание периода его господства закрыло целую эпоху в торговле сырьевыми товарами: бурные 1970-е и 1980-е годы, когда сырьевому трейдеру, имеющему достаточно денег и наглости, могло сойти с рук игнорирование всех правил и норм приличия. Хотя последующие поколения сырьевых трейдеров продолжали торговать по образцу Марка Рича, в отрасли уже никогда не было такого ощущения неприкасаемости.

Для основателей Glencore и Trafigura, вышедших из него, кризис, охвативший Marc Rich + Co в 1992 году, стал формирующим опытом, который определил их подход к торговле - а благодаря влиянию их компаний - и всю отрасль. Они остались выпускниками школы Рича, но, уязвленные манией величия последних дней Рича, они стремились разделить владение