Южная Африка Инк. Империя Оппенгеймера - David Pallister

Anglo. Дополнительным преимуществом была возможность оградить зарубежные инвестиции от влияния апартеида.

Компания Charter Consolidated была создана в Лондоне в 1965 году в результате слияния BSAC, Central Mining и первоначальной материнской компании Anglo, Consolidated Mines Selection. BSAC, контролировавшая права на добычу полезных ископаемых в Северной Родезии, получила компенсацию в размере 4 миллионов долларов от первого независимого правительства Замбии в 1964 году. Charter быстро превратилась в холдинговую компанию, ведущую деятельность в США, Великобритании, Канаде, Франции, Австралии, Малайзии и Мавритании. За первые три года своего существования стоимость Charter выросла более чем в два раза и достигла 324 миллионов фунтов стерлингов, почти сравнявшись с рыночной стоимостью корпорации Anglo American. Одной из первых задач компании, которая определила схему будущих операций Anglo за рубежом, было повышение доли каждой инвестиции до 10 процентов, чтобы получить право на двойное налогообложение в Великобритании.

Перед смертью в 1971, Чарльз Энгельгард обеспечил Оппенгеймеру более важный выход на североамериканский рынок. Его личное участие в бизнесе Энгельхарда осуществлялось через частную компанию Engelhard Hanovia, которая владела контрольным пакетом акций. В конце 1960-х годов он продавал все больше и больше акций Hanovia компании E. Oppenheimer and Son, пока доля южноафриканцев не достигла 70 процентов. Тогда Оппенгеймер обеспечил себе контроль над материнской компанией, обменяв свои акции Hanovia на 10 процентов акций Engelhard и трех человек в совете директоров. Это соглашение было идеальным для обеих групп. Engelhard Minerals обеспечила себе доступ к полезным ископаемым Южной Африки, особенно к платине для нового бизнеса по производству платиновых катализаторов для автомобильных выхлопов, а Anglo наконец-то получила возможность закрепиться в США. Эти отношения на расстоянии вытянутой руки существуют и по сей день. В годовом отчете Engelhard мелким шрифтом написано: "Компания в ходе своей обычной деятельности закупает сырье у предприятий, в которых, по ее сведениям, имеет существенную долю южноафриканская корпорация Anglo American. Anglo American косвенно владеет значительной долей меньшинства в обыкновенных акциях компании". Закупки Engelhard у Anglo в 1983 году составили 198 миллионов долларов.

 

В конечном итоге этот пакет акций был передан второй международной компании Anglo, которая в 1981 году стала крупнейшим иностранным инвестором в Соединенных Штатах Америки. Minerals and Resources Corporation (Minorco) берет свое начало от медных рудников в Замбии, которые сэр Эрнест разрабатывал в первые годы существования группы. Ее история началась еще в 1928 году, когда в Лондоне была создана компания Rhoanglo для финансирования расширения производства на медных рудниках. В 1954 году компания переехала в Замбию, а десять лет спустя, после обретения страной независимости, была переименована в Zambian Anglo American (Zamanglo). В 1970 году, когда новое правительство получило 51 процент акций: компания была переведена в налоговую зону Бермудских островов, чтобы получить компенсацию в виде дивидендов от государственных облигаций. Четыре года спустя компания была переименована в Minorco и вскоре обогнала Charter в качестве зарубежного флагмана группы.

Африканская история Minorco, ставшей стартовой площадкой для проникновения Anglo в Америку, является показательным комментарием к реальной практике, а не к риторике империи Anglo. Утверждение сэра Эрнеста о том, что цель Anglo - приносить пользу обществу, в котором она работает, а также акционерам, оказалось довольно голословным, если рассмотреть состояние Замбии в период независимости. Хотя благодаря одной только меди Замбия стала одной из самых богатых стран с самыми высокими темпами роста в Африке к югу от Сахары, уровень ее развития был крайне неравномерным. На момент обретения независимости в 1964 году на 4 миллиона населения приходилось не более 100 выпускников и 1 000 детей с аттестатом о среднем образовании. Две крупные медедобывающие компании, Anglo и американская American Metal Climax (AMAX), за десять лет вывезли из страны 260 миллионов фунтов стерлингов в виде дивидендов, процентов и роялти. С 1923 по 1964 год Британская южноафриканская компания получила 82 млн фунтов стерлингов в виде роялти за добычу полезных ископаемых. За тот же период в британскую казну поступило 40 миллионов фунтов стерлингов в виде налогов, отчасти потому, что до 1950-х годов горнодобывающие компании базировались в Лондоне.

 

Даже после обретения Замбией независимости обе компании отправляли около трех четвертей своей прибыли в виде дивидендов. Когда в 1968 году президент Каунда объявил, что компании должны оставлять половину своей прибыли в стране, и Anglo, и американцы увеличили свой капитал и скорректировали бухгалтерскую политику, чтобы сохранить выплаты дивидендов, не превышая 50-процентный лимит прибыли. Когда правительство, наконец, взяло в свои руки 51 процент шахт, компаниям были предоставлены щедрые налоговые льготы, свобода от валютного контроля и, до 1974 года, контракты на управление. Тем не менее, они сопротивлялись процессу "замбианизации" своих сотрудников, предпочитая приглашать иностранных менеджеров, и возвращали на родину столько прибыли, сколько могли. Каунда жаловался: "За последние три с половиной года мы столкнулись с тем, что они вывезли из Замбии все нгве, которые им причитались. Большая часть капитала для программ расширения обеих компаний была получена за счет внешних займов, а не из нераспределенной прибыли". Компенсация Anglo составила 73 миллиона фунтов стерлингов, а также 22 миллиона фунтов стерлингов за потерю контракта на управление. Это был начальный капитал Minorco был вывезен из бывшей британской колонии в Африке и помещен в британскую колониальную налоговую гавань на Карибах. В Minorco были переданы и другие активы, включая чрезвычайно прибыльную 29-процентную долю в компании Engel hard. К 1981 году активы Minorco составляли 2 миллиарда фунтов стерлингов по сравнению с 2,5 миллиардами долларов у Anglo American. Группе в целом принадлежало более трех четвертей акций Minorco.

Богатая наличными компания Minorco приступила к активным приобретениям. Одно из них в Нью-Йорке, а другое в Лондоне вызвало значительные споры. О замечательном рейде Consolidated Gold Fields в Лондоне, который балансировал на грани законности, рассказывается в главе 8. Американский переворот вновь затронул бизнес Энгельгарда.

В 1981 году реорганизованная корпорация Engelhard продала свое сырьевое подразделение Philipp Brothers, известное как Phibro. Это был крупнейший в мире государственный торговец сырьем, прибыль которого до налогообложения в 1980 году (в основном за счет нефти) составила 589,6 млн долларов при обороте в 24 млрд долларов. Еще до конца года компания Phibro успешно провела переговоры о слиянии с крупнейшим частным инвестиционным банком Америки и крупнейшей в мире компанией, торгующей облигациями, Salomon Brothers. Уолл-стрит восхищалась как дерзостью сделки, так и тем, как она была организована. В новом бизнесе Phibro-Salomon Оппенгеймерам принадлежало 27 процентов акций.

Сделку многие считали дешевой покупкой, но для Salomon она была приемлемой прежде всего потому, что небольшая группа людей стала чрезвычайно богатой. Salomon Brothers была