Управление рисками коммерческих банков (управление: синтез, анализ) - Владимир Живетин

Функционирование финансовой системы связано с реализацией двух ее важнейших функций, а именно: с неправильной системой мотивации и обеспечением ликвидности. Важными источниками нестабильности являются: ошибочное макроэкономическое и банковское регулирование и избыточные надзорные вмешательства; корпоративное управление (и банковское, и небанковское); система мотиваций; рыночная дисциплина; строение и методы работы регуляторных и надзорных структур, а также ошибки государственного и банковского управления. Опыт многих стран показывает, что банковские кризисы часто следуют за периодами относительно высокой экономической активности, во время которых вероятность резких флуктуаций существенно возрастает. Причиной кризиса может быть также и либерализация банковской системы.

Поэтому Базельский процесс совершенствования банковской деятельности идет, прежде всего, по линии укрепления стабильности коммерческих банков и банковских групп, а также осуществляется комплекс мер в банковском секторе, которые бы обеспечивали финансовую стабильность в национальных экономиках и на международном уровне.

Макроэкономическая нестабильность – высокая инфляция, взлеты и спады экономической активности, непоследовательная фискальная политика, слишком агрессивное финансирование политически важных экономических программ и т. п. – это источники нестабильности, с которым сталкиваются банки в форме волатильности цен на различные активы и слишком быстрых изменений в размещении финансовых ресурсов. И хотя банки в принципе могут хеджировать волатильность своих финансовых портфелей, общая волатильность макроэкономических рисков, в конечном счете, хеджированию не поддается. В то время как взлеты экономики в целом и расслабленная экономическая политика государства могут в краткосрочной перспективе улучшить прибыльность банка, они же будут разлагать стабильность банка в перспективе среднесрочной через раздувание цен и инфляцию. Макроэкономические колебания вносят свой вклад в резкие масштабные изменения цен на активы. Это могут быть, к примеру, изменения цен на недвижимость (как в рост, так и в падение). Избыточные сверхоптимистические инвестиции в отдельные отрасли экономики и дальнейшая резкая коррекция начинаются макроэкономически, неадекватно воспринимаются системами риск-менеджмента отдельных учреждений, а затем через крахи отдельных банков приводят к общему дисбалансу. Такие колебания более существенны в экономиках, рыночные основания и инфраструктура которых относительно молоды. Это один из фрагментов качественной модели истоков кризиса.

Кризисы финансового сектора в одной стране часто выплескиваются на международный уровень, что объясняет заинтересованность международной деловой общественности в финансовой стабильности в отдельных странах и довольно высокую готовность солидарно помогать странам, испытывающим кризисы такого рода или угрозу таких кризисов.

Международный опыт показывает, что банки самостоятельно не в состоянии полностью оградить экономику страны от финансового кризиса, хотя здоровая банковская система способна парировать многие удары, ослабить глубину кризисов. Излишне либеральная экономическая политика, реализуемая в стремлении подтолкнуть экономику к росту, способна подтолкнуть ее к инфляции. В этом же направлении может работать появление на финансовых рынках новых финансовых деривативов, управлять которыми рыночная инфраструктура еще в должной степени не научилась. Финансовая дестабилизация чаще наступает в странах с менее обустроенной и менее опытной банковской системой. Неправильное размещение капитала вследствие неадекватного управления рисками банков и других финансовых институтов со стороны инвесторов и других участников рынка – это, возможно, важнейший всеобщий источник макроэкономической финансовой нестабильности в странах, где переход к рыночной экономике уже завершен.

Система регулирования банковского бизнеса и надзора за банковской сферой в большинстве стран базируется на государственном авторитете, возможностях и авторитете ассоциаций банкиров и их клиентов. В контексте адекватного надзора за банковской сферой международно активных банков строится Базельская система. Ее основная идея – мудрое и конструктивное отношение к рискам не только в сфере кредитования, а вообще во всех аспектах финансовой деятельности в силу их взаимосвязанности, взаимовлияния. Требования системы Базель-2 в конечном счете влияют на все коммерческие банки независимо от их международной активности. Они оказывают влияние и на клиентуру банков, особенно на ее корпоративную часть. Большинство банков морально готово к переменам в этих направлениях. Этого нельзя сказать о той части нововведений, которые связаны с риск-менеджментом. Во многих западных странах, а не только в России, уровень знаний и практических навыков в сфере управления рисками на пересечении интересов коммерческих банков и интересов их клиентуры недостаточен. Для полновесной реализации идей базельского процесса требуется интегративный риск-менеджмент, учитывающий интересы всех участников банковских операций. Соответственно, интегративный риск-менеджмент под эгидой пруденциального банковского надзора – это потребность настоящего и будущего. Речь идет о смене парадигмы управления финансовой системой в духе превентивности и проактивности, то есть в контексте управления неопределенностью будущего.

Специальная экспертная группа Всемирного банка в 1996–1997 годах провела подробное исследование проблем финансовой устойчивости в экономиках, трансформирующихся к рыночному типу. Одним из результатов ее работы был список подсистем с соответствующими функциональными свойствами финансовой системы, обладающей устойчивостью [45]:

1. Юридическая система:

a) добротный закон о правах собственности;

b) добротное контрактное право;

c) надежная и легко доступная система принуждения к выполнению договоров;

d) способность задержания и изъятия залога;

e) добротное законодательство о банкротстве.

2. Учетно-отчетная система, раскрытие и прозрачность информации:

a) надежная методика оценки займов, классификация активов, здравая оценка партнеров по бизнесу;

b) эффективные и регулярные механизмы аудита;

c) частая и регулярная доступность для широкой публики информации о состоятельности финансовых организаций;

d) своевременная публикация агрегированной финансовой информации (резервной, банковской…).

3. Система акционеров, реализующих наблюдение и корпоративное руководство:

a) требования к адекватности капитала соотносятся с риском;

b) система своевременной замены плохих руководителей;

c) эффективное легальное привлечение руководителей к ответственности;

d) всепроницающее использование эффективных систем внутреннего контроля и риск-менеджмента.

4. Рыночная система:

a) финансовый сектор открыт для квалифицированных новых участников, включая иностранных;

b) в суммарных активах имеется доля иностранных участников;

c) коэффициенты концентрации в финансовом секторе управляемы;

d) имеются ликвидные межбанковские: денежный рынок и рынок капитала;

e) разрешен полный набор финансовых инструментов;

f) надежные и эффективные системы платежей и согласований;

g) имеется доля активов банковской системы в финансовых институтах общественного сектора экономики.

5. Регуляторно-надзорная система:

a) независимость от политического вмешательства в текущую работу надзорных и аудиторских органов;

b) наделение властью принуждать к разглашению информации, налагать взыскания и т. п.;

c) адекватные кадровые ресурсы (обучение и заработная плата);

d) производство надзора на консолидированной основе;

e) передача информации другим супервизорам;

f) регулярная проверка надежности и внешний аудит информации о риск-менеджменте, системах внутреннего контроля и качестве активов;

Конец ознакомительного фрагмента.